Optionen Strategies Protective Put

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Potenzielle Ziele Es gibt in der Regel zwei verschiedene Gründe, warum ein Investor könnte die schützende setzen Strategie wählen, um das Risiko beim Erwerb von Aktien Aktien zu begrenzen. Dies wird auch als verheiratete Put bekannt. Um eine zuvor gekaufte Aktie zu schützen, wenn die kurzfristige Prognose bearish ist, aber die langfristige Prognose ist bullish. Erläuterung Beispiel für Schutzpaket (Long-Stock Long-Put) Kaufen Sie 100 Aktien XYZ-Aktie Kaufen Sie 1 XYZ 100 Put Eine schützende Put-Position wird durch den Kauf (oder Besitz) von Aktien und Kauf von Put-Optionen auf Aktien-Aktien geschaffen. Im Beispiel werden 100 Aktien gekauft (oder im Besitz) und ein Put gekauft. Wenn der Aktienkurs sinkt, bietet das gekaufte Put Schutz unter dem Ausübungspreis. Der Schutz dauert jedoch nur bis zum Verfallsdatum. Wenn der Aktienkurs steigt, beteiligt sich der Investor vollständig, abzüglich der Kosten der Put. Maximaler Gewinn Potenzieller Gewinn ist unbegrenzt, da der zugrunde liegende Aktienkurs unbegrenzt ansteigen kann. Allerdings wird der Gewinn durch die Kosten der Put Plus Provisionen reduziert. Maximales Risiko Das Risiko ist begrenzt auf einen Betrag, der dem Aktienkurs minus dem Basispreis entspricht, sowie dem Satz plus den Provisionen. Im obigen Beispiel beträgt der Put-Preis 3,25 je Aktie und der Aktienkurs minus Basispreis entspricht 0,00 je Aktie (100,00 100,00). Das maximale Risiko beträgt daher 3,25 je Aktie zuzüglich Provisionen. Dieses maximale Risiko wird realisiert, wenn der Aktienkurs bei Verfall am oder unter dem Ausübungspreis der Veräußerung liegt. Wenn ein solcher Kursrückgang eintritt, kann der Put ausgeübt oder verkauft werden. Siehe Strategie-Diskussion unten. Breakeven-Aktienkurs bei Verfall Aktienkurs plus Put-Preis In diesem Beispiel: 100,00 3,25 103,25 Gewinn-Verlust-Diagramm und Tabelle: Schutzmaßnahmen Angemessene Marktprognose Die Strategie der Schutzmaßnahmen erfordert eine 2-teilige Prognose. Erstens muss die Prognose bullisch sein, was der Grund für den Kauf (oder Besitz) der Aktie ist. Zweitens muss es auch einen Grund für den Wunsch geben, das Risiko zu begrenzen. Vielleicht gibt es einen ausstehenden Verdienstbericht, der den Aktienkurs scharf in beide Richtungen senden könnte. In diesem Fall kann der Kauf einer Put zum Schutz einer Aktienposition dem Investor profitieren, wenn der Bericht positiv ist, und er begrenzt das Risiko eines negativen Berichts. Alternativ könnte ein Anleger glauben, dass ein abwärts tendierender Bestand im Begriff ist, aufwärts zu kehren. Der Kauf einer Put beim Kauf von Aktien begrenzt in diesem Fall das Risiko, wenn die vorhergesagte Trendänderung nicht eintritt. Strategiediskussion Der Kauf eines Puts zur Begrenzung des Aktienrisikos hat zwei Vorteile und einen Nachteil. Der erste Vorteil ist, dass das Risiko während der Laufzeit des Puts begrenzt ist. Zweitens ist der Kauf einer Put-to-Limit-Risiko anders als mit einem Stop-Loss-Bestellung auf dem Lager. Während eine Stop-Loss-Order kursempfindlich ist und durch eine starke Kursschwankung ausgelöst werden kann, ist ein Long Put durch Zeit und nicht durch Aktienkurs begrenzt. Der Nachteil der Kauf einer Put ist, dass die Gesamtkosten der Aktie durch die Kosten der Put erhöht wird. Liegt der Aktienkurs am Verfallsdatum unter dem Ausübungspreis, so ist eine Entscheidung zu treffen, ob (a) die Aktie verkauft und die Aktie ungeschützt gehalten wird, (b) die Put - Oder (c) die Veräußerung und Veräußerung der Aktien und die Anlage der Fonds anderweitig ausüben. Es gibt keine richtige oder falsche Wahl jeder Investor muss eine persönliche Entscheidung auf der Grundlage der Prognose und der Wunsch, die Aktie zu halten. Auswirkungen der Kursänderung Der Gesamtwert einer Put-Position (Aktienkurs plus Put-Preis) steigt, wenn der Kurs des Basiswerts steigt und sinkt, wenn der Aktienkurs sinkt. Obwohl der Wert der beiden Teile, die lange Lager und die lange setzen, in verschiedene Richtungen ändern, in der Sprache der Optionen, hat eine Schutzposition ein positives Delta. Der Wert eines Long-Puts ändert sich gegenüber den Kursveränderungen. Wenn der Aktienkurs steigt, sinkt die Longpost im Preis und führt zu einem Verlust. Und, wenn der Aktienkurs sinkt, die lange setzen steigt im Preis und verdient einen Gewinn. Put-Preise im Allgemeinen nicht ändern Dollar-für-Dollar mit Änderungen des Preises der zugrunde liegenden Aktie. Stattdessen setzt Preisänderung auf ihrem Delta. Das Delta eines langen, an Geld gestellten Puts liegt typischerweise bei etwa -50, so dass ein 1-Aktienkurs-Rückgang eine am Geld verursachte lange Put zu machen macht etwa 50 Cent pro Aktie. Ebenso verursacht ein 1-Aktienkursanstieg ein at-the-money lange setzen, um etwa 50 Cent pro Aktie zu verlieren. In-the-money lange Putze neigen dazu, Deltas zwischen -50 und -100 haben. Out-of-the-money lange Putze neigen dazu, Deltas zwischen null und -50 haben. Das Negativ-Delta des Longpins reduziert in einer Schutzposition die Sensitivität der Gesamtposition auf Veränderungen des Aktienkurses, aber das Netto-Delta ist immer positiv. Auswirkungen der Volatilitätsänderung Volatilität ist ein Maß dafür, wie stark ein Aktienkurs prozentual schwankt, und die Volatilität ist ein Faktor für Optionspreise. Wenn die Volatilität steigt, steigen die Optionspreise, wenn andere Faktoren wie Aktienkurs und Zeit bis zum Auslaufen konstant bleiben. Ein Long Put profitiert daher von steigender Volatilität und wird durch sinkende Volatilität verletzt. Als Ergebnis erhöht sich der Gesamtwert einer Schutzposition, wenn die Volatilität steigt und sinkt, wenn die Volatilität sinkt. Auswirkung der Zeit Der Zeitwertanteil eines Optionsgesamtpreises verringert sich, wenn die Expirationsansätze anlaufen. Dies wird als Zeiterosion bezeichnet. Da lange Puts Wert verkleinern und Verluste erleiden, wenn die Zeit vergeht und andere Faktoren konstant bleiben, nimmt der Gesamtwert einer Schutzpostenposition mit der Zeit ab, und andere Faktoren bleiben konstant. Risiko der vorzeitigen Zuteilung Aktienoptionen in den USA können an jedem Geschäftstag ausgeübt werden, und der Inhaber (Long-Position) einer Aktienoptionsposition kontrolliert, wann die Option ausgeübt wird. Da eine Schutz-Put-Position eine lange oder besessene Put beinhaltet, besteht kein Risiko einer vorzeitigen Zuweisung. Mögliche Position bei Verfall erstellt Wenn eine Put ausgeübt wird, wird die Aktie zum Ausübungspreis der Put verkauft. Im Fall eines Schutzpaketes bedeutet die Ausübung, dass die eigenen Aktien verkauft und durch Bargeld ersetzt werden. Puts werden automatisch bei Verfall ausgeübt, wenn sie ein Cent (0,01) im Geld sind. Daher, wenn ein Investor mit einer schützenden Put-Position nicht wollen, um den Bestand zu verkaufen, wenn die Put in das Geld ist, muss die Long-Put vor dem Verfall verkauft werden. Andere Überlegungen Es gibt wichtige steuerliche Erwägungen in einer Schutzstrategie, da der Zeitpunkt der Schutzmaßnahmen die Haltedauer der Aktie beeinflussen kann. Als Ergebnis kann der Steuersatz auf den Gewinn oder Verlust aus der Aktie beeinflusst werden. Die Anleger sollten bei der Bemessung der Steuern auf Optionsgeschäfte eine professionelle Steuerberatung anstreben. Die folgenden Themen sind aus der Broschüre, Steuern und Investitionen von The Options Industry Council veröffentlicht und kostenlos erhältlich von cboe zusammengefasst. Schützende Putze und verheiratete Putze beinhalten die gleiche Kombination von Long-Aktien und Long-Puts auf Aktien-Aktien-Basis, aber die Namen implizieren einen Unterschied im Timing, wann die Puts gekauft werden. Ein verheirateter Put impliziert, dass Aktien und Puts zur gleichen Zeit gekauft werden, und verheiratete Puts beeinflussen nicht die Haltedauer der Aktie. Wenn eine Aktie für mehr als ein Jahr vor ihrer Veräußerung gehalten wird, gelten die langfristigen Zinssätze, unabhängig davon, ob der Put in einem Gewinn oder Verlust verkauft oder wertlos abgelaufen ist. Ein Schutzpaket beinhaltet, dass Aktien zuvor erworben wurden und dass Puts gegen eine bestehende Aktienposition gekauft werden, und Schutzposten können die Haltedauer für steuerliche Zwecke beeinflussen. Wenn eine Aktie für weniger als ein Jahr im Besitz eines Schutzpakets besessen ist, beginnt die Haltedauer der Aktie für steuerliche Zwecke. Wenn jedoch eine Aktie für mehr als ein Jahr im Besitz eines Schutzpakets steht, wird der Gewinn oder Verlust auf dem Bestand als langfristig betrachtet, unabhängig davon, ob der Put ausgeübt, mit Gewinn oder Verlust verkauft oder nicht wertlos abgelaufen ist. Optionsstrategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC .10 Optionen Strategien Zu wissen Zu oft gehen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis darüber, wie viele Optionsstrategien verfügbar sind, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und Putting Halsbänder zu arbeiten.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle-Optionen-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögenswert Und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft nutzen, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts sich erheblich verschieben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren, sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) im Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet, unterscheidet sich diese Strategie, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu den einen oder anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Änderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist häufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Höhe der Kredit, dass Maklerfirmen und. Eine unkonventionelle Geldpolitik, in der eine Zentralbank finanzielle Vermögenswerte des privaten Sektors kauft, um die Zinsen zu senken. Der Zinssatz, zu dem ein Depot die an der Federal Reserve gehaltenen Gelder an eine andere Depotstelle leiht. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren, in denen jedes Wertpapier ein signifikant unterschiedliches Fälligkeitsdatum aufweist. Der Zweck von.